A unos días del anuncio de la compra por Pemex de los títulos de la refinería Deer Park Refining Limited Partnership, la agencia Moody's Investors Service bajó la calificación de riesgo de las obligaciones senior no garantizadas a Baa3 desde Baa2 y colocó las notas en revisión para rebajarlas.
Esta semana la subsidiaria de Royal Dutch Shell acordó vender su 50 por ciento en la refinería ubicada en Texas a la paraestatal Petróleos Mexicanos en 596 millones de dólares, en una operación que concluiría el cuarto trimestre del 2021.
En es contexto, Moody´s comunicó que "la rebaja de las calificaciones senior no garantizadas de Deer Park a Baa3 refleja la expectativa de Moody's de que la recuperación total en las ganancias de la compañía y el perfil de apalancamiento se extenderá más allá de 2021".
La calificadora espera que Deer Park administre proactivamente sus requisitos de liquidez y refinanciamiento en 2021, incluido el de una línea de crédito renovable a corto plazo de 130 millones de dólares con vencimiento en julio de 2021 con los ingresos de los préstamos de los socios.
La Agencia planteó que la baja de las calificaciones a Baa3 "refleja aún más la expectativa de Moody's de que luego de la venta, las calificaciones de Deer Park serán impulsadas principalmente por su dinámica crediticia independiente y el perfil de deuda mucho más débil de Pemex".
El presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador, dijo el miércoles que el país latinoamericano recuperaría en dos o tres años la inversión realizada para hacerse del control de la refinería Deer Park.
